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一、产业总体态势：产能高位运行与供需失衡加剧
（一）全产业链承压：从种源到终端的传导性困境
2025 年上半年，白羽肉鸡产业市场形势极为严峻，呈现出 “上游扩张、下游低迷” 的显著分化特征。在产业链上游，祖代及父母代种鸡存栏量均创下历史新高。据相关数据显示，全国祖代白羽肉种鸡存栏量达 212.70 万套，较去年同期增长 9.79%，表明祖代种鸡繁殖规模持续扩大。父母代种鸡总存栏量达 8367.92 万套，同比增长 7.47%，进一步体现上游产能快速扩张趋势。然而，产业链下游终端消费市场表现异常疲软，直接导致雏鸡、毛鸡及鸡肉价格全面下跌。商品代雏鸡价格同比暴跌 26%，养殖户利润空间被严重压缩，许多养殖户面临亏损困境。除祖代环节外，整个产业链其他环节均陷入亏损状态，从养殖环节到屠宰加工环节，再到销售环节，各环节企业均面临巨大经营压力。这一系列现象表明，白羽肉鸡产业正经历近五年以来最为严峻的产能过剩周期，市场供需失衡问题亟待解决。
（二）产能扩张的历史惯性与现实压力
回顾白羽肉鸡产业发展历程，2023 - 2024 年是产能扩张关键时期。这两年中，祖代更新量持续突破 150 万套，为后续产能增长奠定基础。进入 2025 年上半年，产能扩张效应开始显现，祖代在产存栏量达 138.34 万套，同比激增 16.97%，创下历史最高值。这一数据反映出前期祖代更新量增加带来的必然结果，也体现产业上游产能扩张的强劲势头。
与此同时，父母代雏鸡销量呈现连续增长态势，已连续七年实现增长。2025 年上半年，父母代雏鸡销量达 3767.43 万套，同比增加 5.16%。父母代雏鸡作为连接祖代种鸡和商品代肉鸡的重要环节，其销量持续增长预示未来 14 个月商品代肉鸡供应将进一步释放。然而，当前市场需求增长速度远跟不上供应增加速度，导致供需矛盾短期内难以缓解。随着商品代肉鸡供应量不断增加，市场鸡肉将供过于求，价格将进一步受到压制，产业链各环节亏损状况可能持续加剧 。
二、种鸡生产格局：祖代高企与父母代的结构性分化
（一）祖代种鸡：存栏高位与引种结构调整
1. 存栏数据创纪录，自繁比例显著提升
2025 年上半年，祖代白羽肉种鸡存栏量数据备受关注。在产存栏量达 138.34 万套，同比增长 16.97%，增长幅度远超预期，创下历史新高。造成这一现象的主要原因是 2024 年祖代种鸡超量引种，大量引进的种鸡经过一定生长周期后，于 2025 年上半年进入产蛋高峰期，使得在产存栏量大幅增加。这种滞后效应在白羽肉鸡产业中较为常见，反映种鸡引种与存栏量变化之间的时间差 。
尽管在产存栏量大幅增长，但后备存栏量呈现不同变化趋势。2025 年上半年，后备存栏量为 74.36 万套，同比微降 1.46%。这一细微下降幅度表明，行业在引种节奏上开始有所调整，不再盲目追求数量增长，而是更加注重质量和市场需求的匹配。这种调整是行业逐渐成熟的表现，有助于避免未来可能出现的产能过剩问题。
在引种结构方面，2025 年上半年国内自繁祖代种鸡占比达 67%，具有里程碑意义。长期以来，我国白羽肉鸡种源主要依赖进口，不仅增加养殖成本，还使产业发展受国际市场制约。近年来，随着国内育种技术不断进步，科宝、圣泽 901 等国产品种市场份额逐步提升，在生长速度、饲料转化率、抗病能力等方面与进口品种差距越来越小，甚至在某些方面具有一定优势。这些国产品种崛起，打破进口品种长期垄断格局，使我国白羽肉鸡产业在种源上更加自主可控。与之相对，法国利丰、AA + 等进口品种占比降至 33%，直观反映我国白羽肉鸡种源结构的优化。
2. 引种量骤降与品种多元化趋势
2025 年上半年，祖代种鸡更新量骤降成为行业焦点话题。受禽流感影响，上半年祖代更新量仅为 44.95 万套，与 2024 年上半年的 71.03 万套相比，大幅下降 36.72%。这一急剧下降的引种量，给整个白羽肉鸡产业带来巨大冲击。禽流感疫情爆发，使美国、新西兰等主要种鸡供应国的种鸡出口受到限制，我国引种渠道受阻，引种难度和成本大幅增加。
然而，引种量下降也为我国自主育种带来新机遇。面对引种困境，国内企业纷纷加大自主育种投入，加速自主育种进程。数据显示，国产祖代种鸡在受精率和成活率等关键指标上取得显著进步。受精率达 92%，成活率提升至 85%，与进口品种在这些指标上的差距缩小至 5 个百分点。这表明国产祖代种鸡品质已大幅提升，能在一定程度上满足国内市场需求。这种技术突破，为我国白羽肉鸡产业本土化发展提供坚实技术支撑，使我国在种源上不再完全依赖进口 。
（二）父母代种鸡：存栏七年连增与产能过剩深化
1. 后备与在产存栏双增长，过剩压力凸显
2025 年上半年，父母代种鸡存栏量增长趋势延续，已连续七年呈现增长态势。总存栏量达 8367.92 万套，同比增加 7.47%，表明父母代种鸡产能持续扩张。其中，后备存栏量为 3219.93 万套，同比增长 9.09%；在产存栏量为 5147.99 万套，同比增长 6.49%。这两组数据均创下 2018 年以来新高，显示父母代种鸡产能已达相当高水平。
按照当前存栏量推算，全年父母代雏鸡供应量将突破 7500 万套。然而，市场实际需求远低于该数字，预计实际需求与供应量差距将达 40%。这种巨大供需差距，为商品代市场埋下过剩隐患。未来，随着父母代雏鸡逐渐成长为商品代肉鸡，市场鸡肉供应量将进一步增加，而需求增长相对缓慢，将导致市场竞争更加激烈，价格进一步下跌，整个产业链利润空间将被进一步压缩 。
2. 品种结构分化，国产替代加速推进
在父母代种鸡品种结构方面，呈现明显分化态势。AA+、罗斯 308 等进口品种依然占据主导地位，占比达 57.4%。这些进口品种凭借多年市场积累的品牌优势和稳定性能，受到许多养殖户青睐。科宝等新西兰品种占比为 24.18%，由于受到引种受阻等因素影响，其市场份额略有下降。而圣泽 901、广明 2 号等国产品种占比为 18.42%，虽然目前占比相对较小，但增长势头强劲，市场份额年增速达 8 个百分点。
国产品种能够在市场中快速崛起，成本优势是重要因素。据调查，国产品种价格较进口品种低 15% 左右，对于追求成本效益的养殖户来说，具有很大吸引力。国产品种在适应性方面也具有一定优势，更能适应国内养殖环境和管理方式，养殖过程中的死亡率相对较低，养殖效益更高。随着国产品种市场份额不断扩大，我国白羽肉鸡产业在种源上的国产替代进程正在加速推进，这将有助于提升我国白羽肉鸡产业的整体竞争力 。
三、雏鸡市场：量增价跌背后的供需错配
（一）供应端：商品代雏鸡爆发式增长
1. 父母代雏鸡稳健增长，商品代雏鸡激增近两成2025 年上半年，父母代雏鸡市场表现延续多年增长态势。自 2019 年起，父母代雏鸡销量持续攀升，到 2025 年上半年，累计销量达 3767.43 万套，与 2024 年上半年的 3558.42 万套相比，增长 5.16%。这种稳健增长趋势表明，种鸡养殖企业对市场前景仍保持较为乐观预期，不断扩大养殖规模。
而商品代白羽肉雏鸡增长幅度更为惊人。2025 年上半年，其累计销量达 47.76 亿只，与 2024 年上半年的 40 亿只相比，激增 19.4%。按照此增长速度推算，全年销量突破 90 亿只几成定局，将远超 2024 年的 75 亿只。如此大幅度增长，使得市场上商品代雏鸡供应呈现严重过剩状态。大量雏鸡涌入市场，养殖户在销售过程中面临激烈竞争，价格也因此受到极大压制 。
2. 区域产能集中化，山东、辽宁占比超 40%
从区域分布来看，山东和辽宁作为我国白羽肉鸡产业核心产区，在商品代雏鸡供应上占据举足轻重地位。2025 年上半年，山东地区商品代雏鸡销量高达 18 亿只，辽宁地区销量也达 12 亿只，两者合计占全国总销量的 42%。这两个地区成为产业核心，得益于其完善的产业链配套和优越的地理环境。山东拥有众多种鸡养殖企业、饲料生产企业和屠宰加工企业，形成从种源到终端产品的完整产业链，大大降低生产成本，提高生产效率。辽宁则凭借丰富自然资源和便利交通条件，吸引大量投资，养殖规模不断扩大 。
在产业结构方面，规模化企业优势日益凸显。单场存栏超过 100 万套的规模化企业，其产能占比已提升至 65%。这些规模化企业在技术、资金、管理等方面具有明显优势，能更好地应对市场风险，保证产品质量。相比之下，中小散户由于资金实力有限、技术水平相对较低，在市场竞争中逐渐处于劣势，加速退出市场。这种市场格局变化，使得行业集中度不断提高，目前行业集中度 CR5 已达 45%，即前五家企业的市场份额之和占比达 45%。规模化和集中化发展趋势，将对未来市场竞争格局和价格走势产生深远影响 。
（二）价格走势：父母代坚挺与商品代暴跌并存
1. 父母代雏鸡逆市上涨，商品代雏鸡跌至冰点
2025 年上半年，父母代雏鸡和商品代雏鸡价格走势呈现截然不同态势。父母代雏鸡均价达 45.30 元 / 套，与 2024 年上半年的 37.57 元 / 套相比，上涨 20.57%。这一价格上涨，主要是由于祖代种鸡的稀缺性溢价。尽管祖代种鸡存栏量处于高位，但受禽流感等因素影响，优质祖代种鸡供应仍然相对紧张，使得父母代雏鸡生产成本上升，价格也随之上涨 。
与之形成鲜明对比的是，商品代雏鸡价格一路暴跌。均价降至 2.14 元 / 只，与 2024 年的 2.89 元 / 只相比，大幅下降 26%。在一些地区，散户采购价甚至低至 1.5 元 / 只，创下 2016 年以来最低水平。商品代雏鸡价格暴跌，主要是由于市场供应严重过剩。如前文所述，商品代雏鸡销量在 2025 年上半年激增 19.4%，而市场需求并未相应增长，导致供大于求局面，价格自然难以支撑 。
这种父母代雏鸡和商品代雏鸡价格的背离，凸显种源环节与养殖环节的利润分化。种源环节由于其稀缺性和技术门槛，仍能保持较高利润水平；而养殖环节则由于竞争激烈，利润空间被严重压缩，许多养殖户面临亏损困境 。
2. 季节性交割与市场情绪驱动价格波动
商品代雏鸡价格波动，除受供需关系影响外，还与季节性交割和市场情绪密切相关。春节后，由于养殖亏损严重，单只亏损达 1.13 元，养殖户补栏积极性受到极大打击，商品代雏鸡价格一度跌至 1.64 元 / 只的低位。这是因为春节后市场需求相对疲软，而前期养殖的肉鸡集中出栏，导致市场上鸡肉供应过剩，价格下跌，养殖户利润空间被压缩，从而减少对雏鸡的采购 。
到了 5 月，随着饲料成本回落，玉米均价下降 5.8%，养殖户成本压力得到缓解，商品代雏鸡价格开始反弹，一度回升至 2.5 元 / 只。饲料成本在养殖成本中占比较大，玉米价格下降直接降低养殖户生产成本，使得他们有更多利润空间来采购雏鸡，从而推动雏鸡价格上涨 。
然而，由于终端消费市场仍然疲软，消费者对鸡肉需求增长缓慢，这种价格反弹幅度有限，市场陷入 “价涨量不增” 的僵持状态。尽管雏鸡价格有所上涨，但养殖户对市场前景仍持谨慎态度，不敢大规模补栏，导致市场上交易活跃度不高，价格难以进一步上涨 。
四、上下游市场联动：从养殖亏损到消费低迷的传导
（一）商品代肉鸡：量增价跌下的行业深度亏损
1. 毛鸡出栏量攀升，价格跌至近五年低位
2025 年上半年，商品代肉鸡市场形势愈发严峻。毛鸡出栏量同比增长 12%，表明市场上鸡肉供应量大幅增加。然而，收购价格却大幅下跌，降至 3.2 - 3.5 元 / 斤，与 2024 年同期相比，跌幅达 18%。在山东、河北等白羽肉鸡主产区，养殖成本普遍达 3.8 元 / 斤，这意味着每养殖一只毛鸡，养殖户就要亏损 0.8 - 1.2 元。
面对如此严重的亏损局面，许多养殖户不得不做出艰难抉择。据统计，60% 的中小养殖户选择缩减养殖规模，减少鸡苗采购量，降低养殖密度，希望以此减少亏损。15% 的散户甚至直接退出市场，卖掉养殖设备，转行从事其他行业。这种大规模的产能缩减和散户退出，不仅反映养殖户对当前市场形势的无奈，也预示未来鸡肉市场供应结构将发生重大变化 。
2. 屠宰加工承压，产品库存高企
随着毛鸡出栏量大幅增加和价格下跌，屠宰加工企业也面临巨大压力。由于市场需求疲软，屠宰企业产能利用率降至 70%，大量生产设备处于闲置状态，生产效率低下。不仅如此，鸡胸肉、鸡翅等分割品价格也同比下跌 15%，使得屠宰企业销售收入大幅减少。
为应对市场需求不足，屠宰企业不得不增加产品库存。数据显示，产品库存已达 45 万吨，创下历史新高。大量库存积压不仅占用企业大量资金，还增加仓储成本和产品损耗风险。双汇、新希望等行业龙头企业，凭借强大资金实力和市场渠道，采取减量保价策略，通过减少屠宰量来控制亏损。然而，中小屠宰厂由于资金实力有限，抗风险能力较弱，亏损面达 80%，许多中小屠宰厂面临倒闭风险。这种行业内的分化，使得市场竞争更加激烈，加速行业洗牌进程 。
（二）饲料成本：波动下行缓解短期压力
1. 玉米、豆粕价格双降，养殖成本边际改善
2025 年上半年，饲料成本变化为养殖企业带来一丝喘息机会。玉米现货均价降至 2.30 元 / 公斤，与去年同期相比，下降 5.8%。这主要是由于 2024 年全球玉米丰收，产量大幅增加，导致市场供应充足。国内玉米库存也处于高位，进一步压制玉米价格上涨空间。豆粕价格同样呈现下降趋势，上半年均价为 3500 元 / 吨，同比下降 3.1%。尽管豆粕价格在上半年呈现 “M” 型波动，最高价在 4 月 24 日达 4060 元 / 吨，最低价在 6 月 4 日降至 2851 元 / 吨，但总体趋势仍然是下降的 。
玉米和豆粕价格下降，直接推动肉鸡配合饲料成本降低，降至 3.67 元 / 公斤，创下近五年新低。由于饲料成本在养殖成本中占比高达 70%，其下降使得养殖企业成本压力得到一定程度缓解。据测算，饲料成本下降为养殖企业争取到 2 - 3 个月的缓冲期，在此期间，企业可通过优化生产流程、降低其他成本等方式提高自身竞争力 。
2. 原料替代加速，豆粕用量下降 5%
在饲料成本压力驱动下，全行业加快原料替代步伐。豆粕添加比例从 20% 降至 15%，这一调整使得豆粕使用量大幅减少。为弥补豆粕减少带来的营养损失，杂粕、酶制剂等替代原料使用量增加 30%。这些替代原料不仅价格相对较低，而且在营养成分上也能满足肉鸡生长基本需求 。
预计全年豆粕消耗将减少 80 万吨，这对于缓解豆粕市场供应压力具有重要意义。同时，原料替代也降低养殖企业对豆粕的依赖程度，减少因豆粕价格波动带来的成本风险。这种原料替代趋势，不仅是企业应对当前市场形势的一种策略，也反映饲料行业在技术创新和成本控制方面的不断进步 。
五、后市展望与破局路径：去产能、提效率、拓市场
（一）短期趋势：产能去化缓慢，价格 “跌易涨难”
1. 供应端：出栏量延续增长，去产能任重道远
展望 2025 年下半年，白羽肉鸡市场供应端所面临的压力依旧显著。预计毛鸡出栏量将达到 52 亿只，较去年同期增长幅度达 10%。此大规模的出栏量增长，主要归因于当前在产父母代存栏量持续维持在高位。如前文所述，父母代种鸡存栏量已连续七年呈增长态势，2025 年上半年总存栏量达 8367.92 万套，同比增加 7.47%。这种高位存栏状态，致使商品代雏鸡供应过剩局面在短期内难以得到根本性扭转。大量商品代雏鸡将于下半年陆续成长为毛鸡并出栏，进而进一步加剧市场供应压力。
面对严峻的产能过剩问题，行业内已达成共识：为实现供需再平衡，需淘汰 15% - 20% 的低效产能，即约 1.2 亿套父母代种鸡。然而，实际去产能过程面临诸多困境。一方面，众多养殖户和企业对市场仍存一定期望，不愿轻易淘汰种鸡，唯恐错失市场反弹契机；另一方面，淘汰种鸡需承担包括种鸡处理成本、养殖设备闲置成本等在内的一系列成本，这对于已处于亏损状态的企业而言，无疑是雪上加霜。因此，尽管行业内明晰去产能的必要性，但实际行动较为迟缓，去产能任务依然艰巨。
2. 需求端：消费疲软常态化，旺季难旺成共识
在需求端，消费疲软已成为常态化现象，在传统消费旺季表现得尤为突出。过往，中秋、春节等传统节日通常是鸡肉消费高峰期，市场需求会出现明显增长。但在 2025 年，情况发生变化。数据显示，在中秋、春节等传统旺季，鸡肉的需求拉动作用明显减弱，市场销量未出现预期中的大幅增长。这主要源于消费者消费观念和消费能力的转变。随着宏观经济环境变化，消费者对价格敏感度不断提升，在购买肉类产品时，更加注重性价比。鸡肉虽作为相对低价的肉类产品，价格已降至近年来最低位，但消费者购买意愿并未因此大幅提升。原因在于，在价格敏感度提升的同时，消费者对健康和品质的要求也在不断提高，更倾向于选择品质更佳、更健康的肉类产品。
据权威机构预测，2025 年鸡肉人均消费量与去年相比基本持平，无明显增长。产品均价亦难以超过 9 元 / 公斤，此价格水平进一步压缩了行业盈利空间。从当前市场形势判断，行业盈利窗口期很可能推迟至 2026 年 Q2。这意味着在未来一段时间内，白羽肉鸡产业将持续面临消费疲软、价格低迷的困境，企业需做好长期应对准备。
（二）长期路径：三大核心策略破解困局
1. 种源自主化：突破 “卡脖子” 技术
种源自主化是我国白羽肉鸡产业实现可持续发展的关键所在。长期以来，我国白羽肉鸡种源主要依赖进口，这不仅使产业发展受国际市场制约，还面临 “卡脖子” 风险。为改变这一局面，我国加大自主育种投入，并取得显著成效。圣泽 901、广明 2 号等国产品种市场占有率不断提升，2025 年目标是将市场占有率提升至 30%。这些国产品种在生长速度、饲料转化率、抗病能力等方面已达到或接近国际先进水平。
为进一步提升国产品种竞争力，我国建立了国家级种鸡核心群，每年投入 2 亿元用于遗传育种研究，通过持续优化育种技术，提高种鸡品质。预计未来 5 年内，将实现料肉比达到 1.25:1 的目标，而目前料肉比为 1.4:1。料肉比的降低，意味着养殖成本降低，将大幅提高我国白羽肉鸡产业的市场竞争力。通过种源自主化，我国白羽肉鸡产业将逐步摆脱对进口种源的依赖，实现从源头降低养殖成本，增强产业抗风险能力。
2. 产业链整合：从 “规模扩张” 到 “价值深挖”
产业链整合是白羽肉鸡产业实现转型升级的重要途径。以往，我国白羽肉鸡产业主要以规模扩张为主，通过增加养殖数量提高产量。然而，在市场供需失衡的背景下，这种发展模式逐渐暴露出诸多问题。为改变现状，我国鼓励新和盛、仙坛股份等龙头企业构建 “种鸡 - 养殖 - 加工 - 终端” 全产业链。通过全产业链构建，企业可实现从种鸡养殖到终端产品销售的全过程控制，提高生产效率，降低生产成本。
在产业链整合过程中，企业将附加值从养殖环节向深加工环节转移。目前，养殖环节附加值仅占 15%，而深加工环节附加值高达 40%。企业通过开发鸡胸肉蛋白棒、即食鸡翅等预制产品，对接餐饮供应链，实现产品多元化和增值化。这些预制产品不仅满足消费者对便捷、健康食品的需求，还提高了产品溢价能力，产品溢价幅度达 30% 以上。通过产业链整合，白羽肉鸡产业将实现从规模扩张到价值深挖的转变，提升产业整体效益。
3. 数智化转型：降本增效的关键抓手
数智化转型是白羽肉鸡产业应对市场挑战、实现降本增效的关键手段。随着物联网、大数据、人工智能等技术不断发展，数智化技术在白羽肉鸡养殖中的应用日益广泛。智能环控、物联网监测等技术的推广，使肉鸡养殖环境得到精准控制，肉鸡成活率从 85% 提升至 92%，料肉比降低 0.1。这些技术的应用，不仅提高了养殖效率，还降低了养殖成本。
益生股份、民和股份等企业率先试点 “AI 养殖”，通过摄像头识别肉鸡健康状态，及时发现疾病隐患。该技术的应用，使疾病发生率下降 25%，人工成本减少 40%。通过数智化转型，白羽肉鸡产业将实现养殖过程的智能化、精细化管理，提高产业生产效率和管理水平，增强产业市场竞争力。
（三）政策与资本：破解行业困局的外部助力
1. 产能调控：建立动态监测与补贴退坡机制
为应对白羽肉鸡产业产能过剩问题，农业农村部拟出台《白羽肉鸡产能调控方案》。该方案核心是建立动态监测与补贴退坡机制，对父母代存栏超 50 万套的企业实施产能报备制。通过此制度，政府可实时掌握企业产能情况，及时发现产能过剩风险，并采取相应调控措施。同时，政府将逐步取消中小散户养殖补贴，引导资源向规模化、环保型企业集中。这一政策的实施，有助于优化产业结构，提升产业整体竞争力。
动态监测机制将运用大数据、物联网等技术，对企业存栏量、出栏量、生产效率等指标进行实时监测。一旦发现产能过剩迹象，政府将及时发布预警信息，并通过政策引导企业调整生产规模。补贴退坡机制则依据企业产能规模和环保水平，逐步减少对中小散户的养殖补贴，将补贴资金向规模化、环保型企业倾斜。这将促使中小散户加快退出市场，推动产业向规模化、集约化方向发展。
2. 消费刺激：拓展深加工与国际市场
为刺激鸡肉消费，政府积极推动鸡肉进入学生营养餐、中央厨房等渠道。这些渠道的拓展，将为鸡肉产业带来新的增长点。预计 2025 年，仅这些渠道就将新增工业消费 20 万吨，这将在一定程度上缓解国内市场过剩压力。政府还支持企业开拓中东、东南亚市场，通过出口消化国内过剩产能，目标是实现出口量增长 15%，通过国际市场的开拓，为我国白羽肉鸡产业创造更大发展空间。
在拓展深加工渠道方面，政府通过制定相关政策，鼓励企业加大在鸡肉深加工领域的投入。企业开发出各种适合学生营养餐和中央厨房的鸡肉产品，如鸡肉汉堡、鸡肉卷、鸡肉丸子等。这些产品不仅营养丰富，而且方便快捷，深受消费者喜爱。在开拓国际市场方面，政府积极与中东、东南亚等国家和地区进行贸易谈判，降低贸易壁垒，为企业出口创造良好条件。企业也加大在国际市场的推广力度，通过参加国际食品展会、开展国际合作等方式，提高我国白羽肉鸡产品的国际知名度和市场份额。
结语：在出清中孕育新周期
2025 年的白羽肉鸡产业正处于 “产能泡沫” 挤压期，短期阵痛难以避免，但也为长期健康发展创造了机遇。从种源自主到全产业链升级，从成本竞争到价值竞争，行业的突围之路在于打破 “引种 - 扩产 - 过剩” 的恶性循环，构建 “创新驱动、需求引领、效率优先” 的新发展模式。对于从业者而言，当下关键是主动去产能、提升自身实力，以待周期反转时抢占先机。
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