|
引言：三重力量驱动，万亿饲料行业迈入高质量竞争期
在 2025 年，中国饲料行业迎来了重大变革，养殖业规模化深化、原料市场震荡、政策绿色导向这三大关键力量相互交织，共同推动行业呈现出 “规模稳增、结构分化、格局重塑” 的显著特征。站在万亿市场规模的新起点上，饲料行业彻底告别过去单纯依靠规模扩张的粗放式发展路径，转而加速迈入以高质量竞争为核心的崭新时代。
这一转型背后，是多方因素共同作用的结果。养殖业规模化进程不断提速，标准化全价料的需求大幅攀升，为饲料市场扩容提供了强大动力；原料市场的剧烈波动，让企业深刻认识到成本控制与供应链稳定的重要性；而政策的绿色导向，则为行业可持续发展指明了方向，促使企业加快技术创新与绿色转型步伐。
接下来，本文将紧密结合权威数据以及龙头企业的实践经验，全方位、系统性地拆解中国饲料行业的运行现状，深度剖析当前面临的核心矛盾，并探索行之有效的破局路径。同时，对 2026 年行业发展趋势进行精准预判，力求为行业内广大参与者提供极具价值的决策参考 ，助力大家在这场深刻的行业变革中，把握机遇，迎接挑战，实现可持续发展。
一、2025 市场运行核心概况：规模、结构、格局三重变奏
1.1 市场规模：万亿基数稳健增长，区域供需错配成痛点
2025 年，中国畜禽全价配合饲料市场迎来了令人瞩目的增长，市场规模正式突破 1.38 万亿元大关，同比增长幅度达到 6.1%。尤为引人注目的是，这已经是该市场连续五年保持 5% 以上的增速，在整个农业领域中，成为增长最为稳健的赛道之一。从产能与产量的维度深入剖析，2025 年行业总产能达到了 4.25 亿吨，实际产量也达到 3.88 亿吨，产能利用率稳稳地提升至 91.3% ，这清晰地显示出行业供给端与需求端的匹配度在持续优化，整个行业的运行效率不断提高。
然而，在行业整体蓬勃发展的背后，区域分布不均衡的问题却愈发突出。华东、华南、华北这三大传统产区凭借着长期积累的产业基础、市场资源等优势，贡献了全国 65% 以上的饲料产量。其中，山东、广东、河南三省更是凭借各自的产业特色，在饲料行业中占据重要地位，三省龙头企业合计市占率超过 40%，成为行业发展的中流砥柱。
与此同时，随着养殖产业的战略布局调整，养殖重心逐渐向西南、西北转移。这些地区虽然拥有丰富的自然资源和广阔的发展空间，但在饲料产能供给方面却存在明显不足。为了满足当地养殖业的需求，不得不从其他地区远距离运输饲料，这使得跨区域物流成本急剧上升，占饲料售价比重高达 10%-15%，在部分偏远地区甚至更高。这种区域供需错配的现象，不仅增加了终端养殖成本，降低了当地养殖业的市场竞争力，也成为制约整个饲料行业均衡发展的结构性痛点，亟待行业参与者共同努力，寻求有效的解决之道。
1.2 品类结构：分化加剧，反刍料与功能性饲料领跑增长
2025 年，饲料行业的品类结构呈现出前所未有的分化态势，各细分赛道发展状况截然不同，犹如 “冰火两重天”。猪料作为传统的主导品类，虽然在市场份额中仍占据着 46.2% 的重要地位，稳固保持着第一大品类的宝座，但增速却明显趋缓，全年产量同比仅增长 2.3%。这主要是受到猪周期波动的影响，尽管能繁母猪存栏量在温和回升，农业农村部数据显示，2025 年三季度末全国能繁母猪存栏量达到 4035 万头，但距离调控目标仍有一定差距，这使得猪料需求虽保持基本稳定，但增长动力略显不足。值得一提的是，豆粕减量替代政策的持续推进，成为猪料领域的一大亮点。育肥猪配合饲料豆粕用量从 2024 年的 120kg / 吨成功降至 78kg / 吨，这不仅体现了行业在技术创新和成本控制方面的积极探索，也使得配方优化成为猪料企业提升核心竞争力的关键所在。
禽料则在 2025 年呈现出稳中有升的良好发展态势，市场份额达到 32.1%，复合增速更是达到了 6.8%，成为拉动行业增长的主力品类之一。这一成绩的取得，离不开两方面因素的有力支撑。一方面，白羽肉鸡种源自主化突破取得了阶段性成果，国内自主培育品种市场占比提升至 35%，这一突破有效降低了产业链波动风险，使得禽料需求更加稳定。另一方面，禽肉、禽蛋消费需求始终保持稳健，黄羽肉鸡养殖持续盈利，蛋鸡养殖在价格低位反弹后，养殖户补栏积极性大幅回升，这些因素共同推动了禽料需求的稳步增长。
反刍料在 2025 年成为行业发展的一匹 “黑马”，凭借奶业振兴与草畜平衡政策的持续支持，展现出强劲的发展势头。年均增速高达 8.3%，市场规模成功突破 1500 亿元，成为行业增长的新引擎。预计到 2030 年，反刍料市场规模还将继续攀升至 1800 亿元。其中，奶牛饲料受益于乳制品消费升级的趋势，高端奶牛精补料需求迅猛增长；肉牛、肉羊饲料则随着规模化养殖的不断推进，逐步替代传统散养自配料，市场渗透率持续提升，前景十分广阔。
在 “减抗替抗” 政策的强制约束以及养殖端提质需求的双重驱动下，功能性饲料异军突起，成为行业发展的热点领域。2025 年，功能性饲料销售额突破 900 亿元，占饲料添加剂市场的 61%，产品溢价空间高达 15%-20%，即便如此，市场上仍然供不应求。尤其是含益生菌、植物提取物、酶制剂的功能性饲料，凭借其在提高动物免疫力、改善饲料转化率等方面的显著优势，得到了市场的广泛认可。其中，复合益生菌制剂、酶菌协同制剂在水产料、仔猪料中的应用最为广泛，可使饲料转化率提升 3%-5%，显著降低了养殖成本，为养殖户带来了实实在在的经济效益。
此外，水产料市场呈现出 “大宗承压、特种亮眼” 的独特格局。由于大宗水产品供大于求，导致养殖效益不佳，这在一定程度上拖累了普通水产料产量，同比下降 1.2%。然而，特种水产养殖却保持着高景气度，如石斑鱼、加州鲈鱼等特种水产的养殖规模不断扩大，带动了高端特种水产料产量增长 12.5%。海大集团等龙头企业凭借在技术研发、市场渠道等方面的优势，在特种水产料领域占据了显著的市场份额，其市场占有率高达 28.7%，成为行业发展的引领者。
1.3 竞争格局：马太效应凸显，集中度加速提升
2025 年，饲料行业的并购重组活动愈发频繁，已逐渐成为一种常态化现象，这也使得市场集中度再上新台阶，“强者恒强” 的马太效应愈发显著。2025 年，行业 CR10（前十大企业市场占有率）成功突破 42.7%，与 2020 年相比，提升了整整 12 个百分点，预计到 2030 年，这一数值将突破 55%，行业头部企业的市场主导地位将进一步巩固。
在这场激烈的市场竞争中，头部企业与中小企业之间的差距不仅体现在规模上，更体现在盈利能力与抗风险能力等多个关键维度。新希望、海大集团、双胞胎等龙头企业通过 “饲料 + 养殖 + 动保” 的纵向一体化整合战略，构建起了完善的产业链生态体系，实现了各业务板块之间的协同发展，从而使得毛利率稳定在 18%-22%，在市场波动中始终保持着较强的盈利能力和抗风险能力。
反观中小企业，由于技术实力相对薄弱，缺乏自主研发创新能力，在产品质量和性能上难以与头部企业竞争；采购规模有限，无法获得原材料采购的规模优势，导致采购成本居高不下。这些因素使得中小企业的利润率仅维持在 3%-5%，生存空间受到了极大的挤压。在市场竞争日益激烈、合规成本高企、原料价格波动冲击以及环保压力不断加大的多重困境下，超过 15% 的中小饲料厂不得不无奈退出市场，行业 “剩者为王” 的逻辑愈发凸显。
从头部企业的市场表现来看，行业呈现出明显的 “梯队化竞争” 特征。在第一梯队中，新希望六和凭借其深厚的产业底蕴、广泛的市场布局以及强大的品牌影响力，以 16.8% 的市场占有率位居榜首。根据其 2025 年半年报数据显示，1393 万吨的销量以及同比增长 7.88% 的增速，经测算全年饲料销量超过 2800 万吨，在猪用饲料领域优势尤为明显，猪用全价颗粒饲料市场占有率高达 19.2%。海大集团紧随其后，排名第二，市场占有率为 12.4%。海大集团聚焦水产饲料赛道，通过持续的技术创新和优质的技术服务，在水产饲料市场中占据了重要地位，全年水产全价料销量超过 800 万吨，其中特种水产料市占率更是达到了 28.7%，凭借其独特的竞争优势，保持着高速增长的发展态势。大北农以 10.9% 的市占率位列第三，在猪用饲料领域同样具有较强的市场竞争力，市占率达到 13.6%，依托疫苗、饲料协同发展的优势，不断巩固其在市场中的地位。
并购重组已成为龙头企业实现规模扩张、提升市场竞争力的核心路径。2025 年，行业并购金额超过 300 亿元，较 2024 年增长了 15%。通过并购重组，龙头企业能够快速整合资源，扩大市场份额，完善产业链布局，进一步提升自身的综合实力和市场竞争力。
二、转型阵痛期：2025 行业核心矛盾与痛点解析
2.1 原料供应链脆弱：进口依赖高，替代技术落地难
在饲料行业中，原料成本占据了总成本的 65%-70%，这一成本结构使得原料供应链的稳定性对整个行业的发展起着决定性作用。目前，中国饲料原料供应链存在着两大突出问题：对外依存度高和结构性短板，这些问题已经成为制约行业稳定发展的核心瓶颈。
大豆作为饲料生产的关键原料，其进口依存度超过 80%。2025 年，进口大豆到岸价波动幅度高达 ±23%，这种剧烈的价格波动直接压缩了行业毛利率 2-4 个百分点，给饲料企业的成本控制带来了巨大挑战。为了降低对大豆的依赖，减少成本波动风险，“豆粕减量替代” 政策持续推进，成为行业应对原料困境的重要举措。
然而，在实际推进过程中，替代原料的应用面临诸多难题。菜粕、棉粕等杂粕虽然在一定程度上可以作为豆粕的替代品，但其标准化程度不足，不同批次产品在质量、成分等方面存在较大差异，难以满足饲料生产对原料稳定性的要求。同时，这些杂粕中抗营养因子含量较高，如菜粕中的硫代葡萄糖苷、棉粕中的棉酚等，会影响动物对营养物质的吸收利用，在高端仔猪料、水产料中大规模应用受到限制，因为这些饲料对营养成分的精准配比和消化吸收率要求极高。
发酵豆粕、酶解蛋白等新型替代原料虽然在技术上已经成熟，能够有效解决杂粕的一些问题，如降低抗营养因子含量、提高蛋白质消化率等，但生产成本较高。生产发酵豆粕需要特定的发酵工艺和设备，以及专业的技术人员进行操作和监控，这增加了生产环节的复杂性和成本投入。酶解蛋白的生产同样需要先进的酶解技术和优质的酶制剂，导致其成本居高不下。高昂的成本使得只有头部企业凭借其强大的资金实力和规模优势，才能实现规模化应用，而中小企业则因难以承受成本压力，在替代原料的应用上举步维艰，进一步加剧了行业内企业之间的差距，也影响了整个原料供应链的优化进程。
2.2 产能渠道错配：区域失衡 + 传统经销冗余，运营效率偏低
当前，饲料行业在产能布局和渠道运营方面存在严重的错配问题，这不仅导致了资源的浪费，也极大地降低了行业的运营效率。从区域产能分布来看，饲料产能高度集中于东部沿海地区，这些地区凭借其优越的地理位置、发达的交通网络和成熟的产业配套，在过去的发展中吸引了大量的饲料企业集聚。然而，近年来，随着养殖重心逐渐向西南、西北转移，这种产能布局与养殖需求的区域失衡问题日益凸显。
西南、西北地区拥有丰富的自然资源，如广袤的草原适合发展畜牧业，充足的水资源有利于水产养殖，且当地政府也出台了一系列优惠政策，鼓励养殖业的发展，吸引了众多养殖户和养殖企业。但这些地区的饲料产能却相对不足，为了满足养殖需求，不得不从东部沿海地区远距离运输饲料。跨区域运输成本大幅增加，占饲料售价比重高达 10%-15%，在部分偏远地区甚至更高。这不仅增加了终端养殖成本，压缩了养殖户的利润空间，也使得饲料企业在这些地区的市场竞争力受到影响，限制了行业在这些地区的进一步发展。
在渠道运营方面，传统经销体系的弊端也日益明显。传统经销体系层级冗余，从饲料生产企业到终端养殖户，中间往往需要经过多级经销商。每一级经销商都需要获取一定的利润，这使得经销商加价率高达 18%-25%，最终导致终端饲料价格过高，增加了养殖户的负担。同时，这些经销商大多缺乏专业的技术服务能力，仅仅扮演着产品销售的角色，无法为规模化养殖场提供定制化、一体化的服务。随着养殖业规模化、专业化的发展，养殖场对饲料的需求不再仅仅局限于产品本身，还包括养殖技术指导、疫病防控方案、饲料配方定制等全方位的服务。传统经销体系无法满足这些需求，使得饲料企业与养殖场之间的沟通协作存在障碍，影响了行业的整体运营效率。
与国际先进水平相比，国内饲料企业在运营效率上存在明显差距。国内企业库存周转天数普遍在 45 天以上，这意味着企业需要大量的资金用于库存积压，增加了资金占用成本和仓储成本。而欧美头部企业通过供应商管理库存（VMI）模式，实现了供应商与企业之间的信息共享和协同运作，供应商能够根据企业的实时需求及时补货，将周转天数压缩至 22 天以内，大大提高了资金使用效率和运营灵活性。这种效率差距的本质在于供应链数字化能力的差异，欧美企业利用先进的信息技术，实现了供应链的可视化管理、精准预测和快速响应，而国内多数企业在数字化转型方面相对滞后，数据孤岛问题严重，各业务环节之间的信息流通不畅，无法实现高效的协同运作。因此，提升供应链数字化能力，优化产能布局和渠道运营，成为国内饲料行业亟待解决的重要问题 。
2.3 数字化绿色转型滞后：中小企业转型压力巨大
在当今数字化和绿色发展的时代潮流下，饲料行业的数字化与绿色转型进程却相对滞后，尤其是中小企业，面临着巨大的转型压力。数字化转型是提升行业生产效率、优化产品质量、实现精准服务的关键路径。然而，2025 年国内仅有 21.7% 的饲料企业部署了全链路 ERP 系统，这意味着多数企业在信息化建设方面仍处于较低水平。这些企业内部存在严重的数据孤岛问题，不同部门之间的数据无法实现有效共享和流通，导致生产、销售、研发等环节难以协同运作。例如，生产部门无法及时获取销售部门的订单信息，导致生产计划与市场需求脱节；研发部门难以根据市场反馈和生产数据进行产品配方的优化调整，影响产品竞争力。
与之形成鲜明对比的是，头部企业已经率先在数字化领域取得突破，积极应用 AI 营养建模技术。通过对大量养殖数据、饲料配方数据以及动物生长性能数据的收集、分析和建模，头部企业能够实现 200 + 营养参数的动态优化，使料蛋比下降 5%、饲料转化率（FCR）提升 3%。这不仅提高了饲料的利用效率，降低了养殖成本，还能为养殖户提供更精准的营养解决方案，满足不同养殖场景和动物生长阶段的需求。而中小企业由于资金不足，难以投入大量资金用于数字化设备购置、软件系统开发和技术人才招聘；技术人才匮乏，缺乏既懂饲料行业又懂数字化技术的复合型人才，导致在数字化转型过程中困难重重，仍停留在传统配方模式，其 FCR 比头部企业低 3%-5%，在市场竞争中逐渐失去优势，竞争力持续弱化。
在 “双碳” 目标的引领下，绿色转型已成为饲料行业可持续发展的必然要求。2025 版《饲料质量安全管理规范》对企业的质量安全管理提出了更高要求，特别是要求年产 10 万吨以上企业建立 HACCP 体系。建立和运行这一体系需要企业投入大量资金用于设备升级、人员培训、检测认证等方面，预计全行业年度检测成本将增加 8-12 亿元。同时，欧盟已推行饲料强制碳足迹标签，要求企业对饲料产品在生产、运输、使用等全生命周期的碳排放进行核算和标注。虽然国内相关标准正在酝酿中，但这一趋势已经对国内饲料企业，尤其是有出口业务的企业产生了影响。缺乏绿色技术储备的企业将面临出口受限、市场准入门槛提高的风险，在国际市场竞争中处于劣势。此外，发酵饲料尾气排放标准加严 33%，这对采用发酵工艺生产饲料的企业提出了更高的环保要求。中小企业由于资金和技术实力有限，难以承担环保设备升级改造的高昂成本，合规成本大幅攀升，使得它们在绿色转型的道路上步履维艰，生存空间进一步受到挤压。
2.4 养殖周期传导：需求端波动风险加剧
饲料行业作为养殖业的上游产业，其需求与养殖周期高度绑定，2025 年下游养殖业的周期性波动对饲料需求产生了显著冲击。在生猪养殖方面，2024 年全行业盈利的局面刺激了能繁母猪存栏量的回升。养殖户们看到了生猪市场的盈利空间，纷纷加大养殖规模，补充能繁母猪数量。然而，到了 2025 年，前期增加的能繁母猪逐渐进入产仔期，生猪供应量大幅增长，导致市场供过于求，猪价围绕成本线窄幅波动。在部分时段，由于市场上生猪供应过剩，价格甚至跌破成本线，养殖户出现阶段性亏损。这种情况下，养殖户的补栏积极性受到严重打击，他们开始减少仔猪的采购数量，甚至淘汰部分产能较低的能繁母猪。10 月全国饲料产量环比减少 4.2%，其中猪料产量环比下降 5.1%，这一数据清晰地反映出畜禽产能加速下滑的趋势，也表明养殖周期的波动对饲料需求的影响十分明显。
反刍动物养殖同样处于周期性调整之中。经过 2024 年行情低谷，反刍动物养殖行业仍处于深度调整期。在这一时期，市场上牛羊价格持续低迷，养殖效益不佳，许多散户由于难以承受养殖成本压力，纷纷退出市场。虽然规模化养殖企业凭借其资金、技术和管理优势，在一定程度上能够抵御市场风险，但整个行业的去产能进程仍然缓慢。大量散户的退出导致养殖规模缩小，对反刍料的需求也相应减少。同时，由于去产能进程缓慢，市场上牛羊存栏量仍然较高，饲料供应相对过剩，进一步拖累了反刍料需求的释放节奏。这种养殖周期的传导效应，使得饲料行业需求端面临着显著的周期性波动压力，给饲料企业的生产计划和市场布局带来了极大的不确定性，增加了企业的经营风险。
三、破局突围之路：三大策略驱动行业高质量升级
3.1 技术驱动降本：配方优化 + 新型原料开发双轮发力
在饲料行业成本控制的关键战场上，头部企业已然成为技术创新的先锋，以技术突破为利刃，构建起坚固的成本护城河。精准营养建模技术的应用，堪称行业降本增效的一大法宝。通过对畜禽生长过程中营养需求的深入研究，以及对饲料原料营养成分的精准分析，头部企业能够实现饲料营养成分与畜禽生长阶段的精准匹配。这种精细化的配方设计，使得饲料的利用率大幅提高，每降低 0.1 个 FCR（饲料转化率），基于行业产能测算，年均可节约饲料粮超 200 万吨。这不仅意味着资源的高效利用，更在宏观层面上缓解了粮食供应压力，为保障国家粮食安全贡献力量。
新希望在技术创新方面成果斐然，其开发的酶解蛋白饲料，成功实现了对 30% 传统豆粕的替代，每吨成本降低 200 元。这一技术突破，不仅有效降低了对进口大豆的依赖，减少了因大豆价格波动带来的成本风险，还为行业在原料替代领域提供了宝贵的经验。海大集团推出的复合酶制剂同样表现出色，在水产饲料领域，使蛋白利用率提升 10%，显著降低了豆粕用量。这一技术的应用，不仅提高了水产饲料的品质和养殖效益，还为水产养殖业的可持续发展提供了有力支持。
新型蛋白源开发成为行业研发的热点领域，呈现出蓬勃发展的态势。2025 年，昆虫蛋白饲料产能达 35 万吨，预计 2026 年将突破 50 万吨。昆虫蛋白凭借其高蛋白、低脂肪、富含多种氨基酸等优势，成为极具潜力的新型蛋白源。同时，乙醇梭菌蛋白、单细胞蛋白等基于合成生物学的新型原料产业化进程也在不断加快。这些新型原料的开发和应用，不仅丰富了饲料原料的种类，还为解决饲料原料供应短缺和成本过高的问题提供了新的途径。据预测，未来 5 年替代蛋白市场规模将达 600 亿元，这一广阔的市场前景，将吸引更多企业加大在新型蛋白源领域的研发和投资力度，推动行业技术创新和产业升级。
3.2 模式重构提效：“饲料 + 服务 + 数据” 生态化转型
在市场竞争日益激烈的当下，单纯卖产品的传统商业模式已难以满足行业发展的需求，逐渐成为过去式。头部企业敏锐地捕捉到这一市场变化趋势，纷纷开启战略转型，向 “饲料 + 服务 + 数据” 的生态化模式迈进，通过提供全方位的服务和深度的数据洞察，提升用户粘性与渠道效率，在市场中抢占先机。
海大集团在生态化转型方面堪称行业典范，为养殖户提供水质监测、疫病防控、养殖技术培训等一体化服务。通过实时监测养殖水体的温度、酸碱度、溶解氧等关键指标，为养殖户提供科学的水质调控建议，确保养殖环境的稳定和适宜；利用专业的疫病防控团队和先进的检测技术，为养殖户提供疫病预警、诊断和治疗方案，降低养殖风险；组织专业的养殖技术培训活动，邀请行业专家和技术骨干为养殖户传授最新的养殖技术和管理经验，提升养殖户的养殖水平。同时，配套推出智能养殖设备，如智能投喂系统、水质监测传感器、养殖环境监控摄像头等，实现养殖全流程数字化管控。养殖户可以通过手机 APP 或电脑端实时查看养殖数据，远程控制养殖设备，实现智能化养殖。这些举措极大地提升了养殖户的养殖效率和经济效益，使得用户复购率提升至 85% 以上，有效增强了用户粘性和市场竞争力。
新希望推出的 “好养鱼” APP，为养殖户与工厂之间搭建了一条直连通道，成功缩短了供应链层级。通过这一平台，养殖户可以直接与饲料生产工厂进行沟通和交易，减少了中间环节的成本和损耗，使得终端饲料价格下降 8%-10%，为养殖户带来了实实在在的实惠。2025 年，该 APP 的电商渠道交易额突破 800 亿元，充分显示出这种新型商业模式的强大生命力和市场潜力。通过对平台上积累的大量养殖数据的分析，新希望能够深入了解养殖户的需求和市场动态，为产品研发和市场拓展提供有力的数据支持，实现精准营销和个性化服务。
分布式微工厂模式在西南、西北等养殖集中区的落地，是行业在解决区域供需错配问题上的一次成功探索。这些微工厂贴近养殖市场，能够根据当地养殖需求进行灵活生产和配送，有效降低了物流成本，提高了区域供给能力。同时，微工厂的建设也促进了当地就业和经济发展，实现了产业与地方的协同发展。例如，某分布式微工厂在西南地区建成投产后，不仅满足了当地养殖户对饲料的及时需求，还通过与当地养殖户的紧密合作，共同开展养殖技术创新和产品研发，推动了当地养殖业的转型升级 。
3.3 全球化布局突围：抢占海外增量市场
随着国内饲料市场竞争日益白热化，行业饱和度不断提高，出海拓展海外市场成为众多龙头企业寻求新增长空间的重要战略选择，成为驱动企业发展的新引擎。2025 年，我国饲料出口量实现了同比 25% 的显著增长，其中越南、泰国等东南亚市场表现尤为突出，进口我国饲料金额占其总量的 37%，成为我国饲料出口的核心目的地。这些地区凭借其快速增长的养殖业、庞大的市场需求以及相对较低的市场饱和度，为我国饲料企业提供了广阔的发展空间。
新希望在全球化布局方面积极进取，在越南建设的年产 40 万吨水产饲料工厂于 2025 年正式投产，这一举措具有重要战略意义。该工厂投产后，可有效覆盖东盟 15% 的水产饲料需求，不仅进一步巩固了新希望在东南亚市场的地位，还为其在全球水产饲料市场的拓展奠定了坚实基础。通过本地化生产，新希望能够更好地适应当地市场需求，降低生产成本，提高产品竞争力。同时，还可以利用当地的资源优势和政策优惠，实现资源的优化配置，提升企业的经济效益。
海大集团同样在全球化进程中取得了显著成绩，通过整合亚洲、非洲、拉美境外业务拟赴港上市，进一步提升了其在国际市场的影响力和竞争力。2025 年上半年，海大集团海外销量同比增长 40%，这一成绩的取得，得益于其在海外市场的多元化布局和本地化运营策略。海大集团在印尼、马来西亚等国家积极布局畜禽饲料产能，通过技术输出与本地化合作，将自身先进的养殖技术和管理经验与当地实际情况相结合，不仅规避了贸易壁垒和原料波动风险，还实现了与当地市场的深度融合，赢得了当地养殖户的认可和信赖。
头部企业的海外布局已不再局限于单纯的产品出口，而是向 “本地化生产、本地化服务、本地化研发” 的深度发展模式转变。通过建立本地化的生产基地，能够更好地适应当地市场需求，降低生产成本，提高产品的市场竞争力；提供本地化服务，能够及时响应客户需求，解决客户问题，提升客户满意度和忠诚度；开展本地化研发，能够充分利用当地的人才和资源优势，结合当地的养殖环境和市场需求，开发出更具针对性和适应性的产品，为企业在海外市场的长期稳定发展提供技术支持。这种全球化布局战略，不仅为企业开拓了新的增长极，也为我国饲料行业的技术输出和模式复制搭建了广阔的平台，推动了我国饲料行业在全球范围内的影响力和竞争力的提升 。
四、2026 趋势预判：稳增长、优结构、强创新
4.1 市场总量：稳中微增，增速回归理性
展望 2026 年，中国饲料市场将延续增长态势，规模有望突破 1.46 万亿元，同比增长 5.8% ，不过增速较 2025 年将略有放缓，这也标志着行业正式迈入高质量增长阶段。从产量角度来看，多因素支撑下产量预计达 4.05 亿吨，同比增长 4.4%，产能利用率稳定维持在 92% 左右。
在需求端，生猪养殖经过 2025 年的深度调整，产能结构得到优化。预计 2026 年二季度后，生猪养殖将进入周期上行通道，猪价有望回升，养殖户补栏积极性提高，猪料需求将同比增长 5.2%。禽料方面，受益于种源自主化深化，国产种禽品质和产量不断提升，叠加消费升级带动禽肉、禽蛋消费增长，禽料增速将保持在 6.5% 左右。反刍料在奶业振兴政策持续发力下，奶牛养殖规模扩大，肉牛、肉羊规模化养殖加速推进，增速将维持在 8% 以上。水产料受大宗水产去产能与特种水产扩张的双重影响，整体增长 3.1%，其中特种水产料凭借其高附加值和市场需求的增长，增速仍将保持双位数，成为水产料市场的增长亮点。
4.2 品类结构：功能性与替代蛋白饲料加速渗透2026 年，饲料品类结构将进一步向高效化、功能化、绿色化方向升级。功能性饲料作为行业创新发展的重要方向，市场规模预计突破 1100 亿元，渗透率提升至 45%。复合益生菌、酶菌协同制剂、植物精油等产品，将凭借其改善动物肠道健康、提高免疫力、减少抗生素使用等优势，从仔猪料、水产料领域向蛋鸡料、反刍料等领域加速延伸。随着 “减抗替抗” 政策的持续深入推进，农业农村部将进一步细化考核指标，对饲料中抗生素残留量、使用种类和范围等进行更严格的管控，这将倒逼饲料企业加快功能性饲料的研发和生产，加速替代传统饲料，推动行业绿色健康发展。
替代蛋白饲料也将迎来规模化应用的关键时期。昆虫蛋白凭借其高蛋白、低脂肪、可持续等特点，在水产饲料中的占有率将提升至 5%，有效缓解水产养殖对传统鱼粉的依赖。发酵豆粕产量将突破 1000 万吨，通过发酵技术，其蛋白质消化率提高，抗营养因子降低，在猪料、禽料等领域的应用更加广泛。乙醇梭菌蛋白等新型合成生物学蛋白原料，产能也将实现规模化释放，为饲料行业提供更加多元化的蛋白来源。在豆粕减量替代方面，育肥猪配合饲料豆粕用量将进一步降至 75kg / 吨以下，同时杂粕发酵利用率提升至 60%，通过对杂粕进行发酵处理，改善其品质和营养价值，提高在饲料中的使用比例，优化原料结构，降低饲料成本。
4.3 原料市场：供需趋稳，替代技术缓解压力
2026 年，饲料原料市场将呈现 “玉米稳、豆粕弱、替代原料强” 的格局。玉米作为饲料第一大原料，国内种植技术不断进步，种植面积保持稳定，预计 2026 年全国玉米产量将保持稳定。同时，进口量有望小幅回升，以调节国内市场供需平衡，价格整体波动幅度将控制在 ±5% 以内，供需格局相对宽松。这将为饲料企业提供相对稳定的原料供应环境，降低成本波动风险。
2026 年，饲料行业并购重组的热潮将持续升温，市场集中度将进一步提升，CR10 预计突破 48%。头部企业在市场竞争中优势愈发明显，将加速在西南、西北等养殖集中区域的产能布局，通过新建工厂、并购当地企业等方式，弥补区域供给短板，提高市场覆盖率和服务能力。同时，头部企业将继续通过收购细分赛道优质企业，完善产品矩阵，强化在特种水产料、反刍料等领域的优势。例如，新希望可能会进一步拓展在西南地区的反刍料市场，通过收购当地有一定市场基础和技术优势的反刍料企业，快速切入市场，提升市场份额；海大集团则可能加大在西北特种水产料领域的布局，通过技术输出和本地化生产，满足当地特种水产养殖的需求。
中小企业的生存空间将进一步收窄，预计全年退出率达 18% 以上。面对激烈的市场竞争，部分中小企业将聚焦特种饲料、区域小众品类、定制化服务等细分赛道，以专业化、差异化建立竞争壁垒。例如，一些中小企业专注于生产高端宠物饲料，针对不同宠物品种、年龄和健康状况，研发定制化的饲料产品，满足宠物主对宠物健康和品质生活的追求；另一些企业则专注于特定区域的小众养殖品种，如针对某地区特色水产养殖，开发专用饲料，凭借对当地市场的深入了解和精准服务，在细分市场中占据一席之地。另有部分企业将转型为龙头企业的配套供应商，融入头部企业的产业链生态，通过为龙头企业提供优质的原料、零部件或服务，实现资源共享和优势互补，共同应对市场竞争 。
4.5 政策技术：绿色数字化加码，创新成核心竞争力
2026 年，政策层面将持续推动饲料行业绿色、数字化转型。国内有望出台饲料行业碳足迹核算标准，明确碳排放强度下降目标，要求饲料企业对生产过程中的碳排放进行核算和披露，引导企业采取节能减排措施，降低碳排放。同时，发酵饲料、新型蛋白饲料等绿色产品将获得税收优惠与补贴支持，如减免增值税、提供财政补贴等，鼓励企业加大绿色产品的研发和生产，加速行业绿色转型。监管层面，饲料质量安全追溯体系将实现全行业覆盖，通过建立信息化追溯平台，对饲料原料采购、生产加工、销售流通等环节进行全程监控，确保产品质量安全可追溯。一旦出现质量问题，能够快速定位问题源头，采取相应措施，保障消费者权益。这也将进一步增加中小企业的合规成本，促使其加强质量管理和技术升级。
技术层面，AI 精准营养建模、发酵工艺数字化控制、合成生物学等前沿技术将逐步普及。AI 精准营养建模技术能够根据动物的品种、生长阶段、环境因素等，精准设计饲料配方，提高饲料利用率，降低生产成本。发酵工艺数字化控制实现了对发酵过程的精准监控和调节，提高发酵效率和产品质量。合成生物学技术则为新型蛋白原料的开发提供了新途径，通过微生物发酵生产蛋白质，具有高效、可持续等优势。头部企业凭借资金和技术优势，将在这些技术应用方面走在前列，进一步扩大与中小企业的技术差距。饲料企业的数字化渗透率预计提升至 35%，全链路 ERP 系统、智能养殖服务平台将成为标配。通过全链路 ERP 系统，企业实现生产、采购、销售、财务等业务环节的数字化管理，提高运营效率和决策科学性；智能养殖服务平台为养殖户提供实时养殖数据监测、技术咨询、市场信息等服务，增强用户粘性和市场竞争力 。
五、结论与建议：把握转型机遇，实现高质量发展
5.1 核心结论
2025 年无疑是中国饲料行业发展历程中极为关键的一年，堪称转型攻坚的重要节点。在万亿市场规模的辉煌表象背后，实则隐藏着一系列深层次的结构性矛盾，如原料依赖问题突出，我国大豆进口依存度超 80%，玉米等原料也面临供应不稳定和价格波动风险；产能错配严重，饲料产能集中于东部沿海，而养殖重心向西南、西北转移，导致区域供需失衡；数字化滞后，多数企业数据孤岛问题严重，难以实现高效运营。这些矛盾的集中暴露，让行业发展面临巨大挑战，也标志着行业正处于从 “规模导向” 向 “质量导向” 艰难转型的阵痛期 。
头部企业凭借敏锐的市场洞察力和强大的资源整合能力，积极投身技术创新，在精准营养建模、新型原料开发等领域取得突破；重构商业模式，向 “饲料 + 服务 + 数据” 生态化模式转型；布局全球化战略，拓展海外市场。通过这些举措，头部企业成功构建起了坚实的核心竞争优势，行业 “强者恒强” 的格局已基本确立。
展望 2026 年，饲料行业将迎来全新的发展阶段，进入稳增长、优结构、强创新的新阶段。市场总量将保持稳中微增的态势，品类结构持续向功能性、低碳化方向升级，原料压力在替代技术的推动下边际缓解，竞争格局也将持续优化。在未来的发展中，技术创新与产业链整合能力将成为企业穿越周期、实现可持续发展的核心抓手，绿色转型与数字化升级将成为行业发展不可逆转的主旋律，引领行业迈向高质量发展的新征程。
5.2 行业建议
5.2.1 头部企业：强化技术护城河，布局全球
市场头部企业应将技术研发置于战略核心位置，持续加大在新型蛋白原料、AI 精准营养、绿色低碳技术等前沿领域的研发投入。在新型蛋白原料方面，深入挖掘昆虫蛋白、单细胞蛋白等潜力原料，突破其规模化生产技术瓶颈，降低生产成本，提高产品质量稳定性。在 AI 精准营养领域，利用大数据、人工智能技术，深度分析畜禽养殖数据，实现饲料配方的动态优化，提高饲料转化率，降低养殖成本。在绿色低碳技术方面，研发环保型饲料添加剂，改进生产工艺，降低碳排放，实现可持续发展，构建起难以逾越的技术护城河。
在全球化布局方面，头部企业应加速在东南亚、非洲等具有巨大市场潜力的地区进行产能与渠道布局。在东南亚，利用当地丰富的农业资源和廉价劳动力，建设生产基地，降低生产成本；加强与当地经销商、养殖户的合作，建立完善的销售渠道和服务网络，提高市场占有率。在非洲，抓住当地畜牧业发展的机遇，输出先进的养殖技术和管理经验，培育市场需求，打造新的增长极。同时，深化 “饲料 + 养殖 + 服务” 一体化模式，加强产业链上下游企业之间的协同合作，实现资源共享、优势互补，提升产业链协同效率，有效对冲养殖周期波动带来的风险 。
5.2.2 中小企业：走差异化路线，融入龙头生态
中小企业应立足自身实际，聚焦特种水产料、反刍动物功能性饲料等细分赛道，发挥 “船小好调头” 的优势，集中资源进行技术研发和产品创新，打造具有特色的产品和服务，以专业化、差异化建立竞争壁垒。例如，针对特种水产养殖对饲料营养成分和品质的特殊要求，研发专用饲料，满足其生长、繁殖等不同阶段的需求；开发具有改善反刍动物消化功能、提高免疫力等特殊功效的功能性饲料，提升产品附加值。
加强与龙头企业的合作，主动融入龙头企业的产业链生态体系。通过与龙头企业建立稳定的合作关系，成为其配套供应商，为龙头企业提供优质的原料、零部件或服务；或者作为区域服务伙伴，利用自身对当地市场的熟悉和服务优势，为龙头企业在当地的业务开展提供支持，实现互利共赢。在数字化转型方面，中小企业应根据自身资金和技术实力，量力而行。优先解决配方优化、库存管理等核心痛点，引入先进的配方软件，提高饲料配方的科学性和合理性；采用库存管理系统，实时监控库存水平，降低库存成本，提升运营效率 。
5.2.3 政策层面：完善支撑体系，引导行业升级
政策层面应加快出台饲料碳足迹标准，明确碳排放强度下降目标，建立科学合理的碳足迹核算方法和评价体系，引导饲料企业积极采取节能减排措施，降低碳排放。同时，加大对发酵饲料、新型蛋白饲料等绿色产品的补贴力度，通过财政补贴、税收优惠等政策手段，鼓励企业加大绿色产品的研发和生产投入，推动行业绿色转型。
加强对新型蛋白原料、替代技术的研发支持，设立专项科研基金，鼓励科研机构、高校与企业开展产学研合作，共同攻克技术难题。在区域产能布局规划方面，政府应统筹考虑全国养殖业的发展布局和饲料需求，引导饲料企业合理布局产能，加大对西南、西北等养殖集中区的政策支持和基础设施建设投入，完善物流配送体系，降低物流成本，缓解区域供需错配问题。强化质量安全监管，构建全链条追溯体系，利用信息化技术，对饲料生产、加工、销售等环节进行全程监控，确保产品质量安全可追溯，为行业健康可持续发展营造良好的市场环境 。
饲料行业作为连接种植业与养殖业的关键枢纽，在农业产业链中占据着举足轻重的地位。其转型升级不仅关系到企业自身的生存与发展，更深刻影响着国家粮食安全和农业可持续发展的大局。在未来的发展中，无论是头部企业、中小企业还是政策制定者，都应主动顺应时代发展潮流，积极拥抱技术变革、模式创新与绿色转型。通过各方共同努力，形成强大的发展合力，方能在激烈的市场竞争和行业洗牌中站稳脚跟，实现中国饲料行业的高质量发展，为保障国家粮食安全、推动农业现代化进程作出更大贡献。
数据来源：农业农村部公开数据、各省市统计局数据、上市公司财报、艾媒咨询、智研咨询
|
