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贸易指标大揭秘
近年来，中巴牛肉贸易规模呈现持续攀升态势，核心贸易指标表现亮眼。2024年，巴西对华牛肉出口量达113.9万吨，出口额实现60.09亿美元，平均单价为5275美元/吨；2025年，出口规模大幅增长，出口量飙升至167.6万吨，出口额增至89.04亿美元，平均单价微涨至5310美元/吨，体现出贸易规模与价值的同步提升。进入2026年，贸易格局呈现新变化，1月出口量为9.28万吨，出口额4.52亿美元，平均单价5340美元/吨；据预估，2月出口量将达13.21万吨，出口额6.57亿美元，平均单价预计攀升至7000美元/吨。综合来看，中巴牛肉贸易量持续增长，2026年初价格呈现显著飙升态势，贸易活跃度进一步提升。
政策冲击：中国“冻结令”
2026年初，全球牛肉贸易格局迎来重大调整，中国政府明确表态，未来三年内（即配额措施有效期内），不再批准任何新的巴西肉类加工厂对华出口资格。该政策的出台，直接打破了巴西私营部门此前的乐观预期——此前巴西私营部门普遍预计，2026年将有新工厂获批对华出口，以增加市场竞争活力、扩大出口规模。截至目前，仅有67家巴西工厂持有对华出口牌照，这意味着未来三年，该67家企业将垄断巴西对华牛肉出口的全部市场红利，市场准入门槛被提升至历史最高水平。新工厂在未来三年内将彻底失去对华出口准入机会，巴西牛肉对华出口格局发生根本性转变，原本潜在的多元化竞争态势被遏制，67家持证企业将在政策保护下，独享中国市场带来的产业红利。
价格狂飙背后的“抢跑”逻辑
2025年底至2026年初，巴西牛肉对华出口价格出现大幅飙升，市场呈现阶段性异常波动。2025年底配额政策公布前夕，巴西前腱肉对华出口均价仅为5550美元/吨；配额政策落地后，短短半个月内，价格迅速攀升至6105美元/吨，截至2026年2月初，价格进一步触及7000美元/吨的历史高位，累计涨幅超过20%。此次价格大幅波动，核心驱动力为配额限制与关税差异的双重叠加刺激。
中国市场针对巴西牛肉实行差异化关税政策，配额内关税为12%，配额外关税高达55%，显著的关税差异直接影响进口商采购决策。为锁定配额内低关税货源、降低采购成本，国内进口商集中开启“抢货潮”，即便在价格持续上涨的背景下，仍主动高价采购，全力抢占配额内货源，以规避配额外高额关税带来的成本压力。
从行业季节性规律来看，每年1-2月受中国春节假期影响，牛肉进口通常进入传统淡季，但2026年同期却呈现“淡季不淡、价格倒挂”的异常态势。这一现象的核心成因，仍是进口商对配额内低关税货源的激烈争抢，市场库存争夺战进入白热化阶段。该反常现象充分凸显了关税政策对牛肉贸易价格、贸易节奏的决定性影响，也反映出配额管理机制下市场的非理性波动特征。
巴西政府的“分蛋糕”困境
2026年，中国给予巴西的牛肉对华出口配额约为110万吨，如何实现配额的公平、合理分配，成为巴西政府面临的核心难题，直接关系到巴西牛肉对华出口的有序推进与行业稳定发展。
巴西出口商提出分配建议，主张预留3%（约3.3万吨）的配额作为“新进入者储备”，其核心考量为兼顾市场长期发展，即便当前中国冻结新厂准入，仍为未来潜在新进入企业预留发展空间，以维持市场活力与竞争持续性。但巴西政府顾问明确否决了该建议，认为在中方向明确未来三年不批准新厂准入的背景下，预留新进入者储备无实际意义，倾向于按照现有67家持证企业的历史出口业绩进行配额分配。该分配方式既认可了67家企业长期以来在对华出口中的付出，也能最大限度保证配额分配的公平性与合理性。
为避免企业在年初集中出口、耗尽全年配额，导致下半年出现供应断层，巴西外贸管理执行委员会（Gecex）正研讨实施“季度限额+企业限额”的双控管理机制。该机制的优势在于，能够显著提升供应的可预测性，便于屠宰厂提前规划生产计划，合理安排活牛采购、屠宰加工等环节，规避生产盲目性，保障出口供应的稳定性。但该机制也存在潜在风险，若管控标准过于严格，可能人为造成市场货源稀缺，进一步推高牛肉出口价格，不仅会增加中国进口商的采购成本，还可能削弱巴西牛肉在国际市场的综合竞争力。
高出口价下的巴西国内肉价之谜
当前巴西牛肉市场呈现一个特殊的经济学现象：牛肉出口活跃度越高，国内市场肉价反而保持稳定。Datagro畜牧业主管Jo?o Otávio Figueiredo指出，巴西目前正处于牛肉供应紧缩周期，牛群存栏量持续下降。在此背景下，若失去中国市场的高价出口需求，大量原本用于出口的牛肉将回流至巴西国内市场，导致国内市场供需失衡、供大于求，进而可能引发国内肉价暴跌15%-20%。肉价大幅下跌将直接导致养殖户收入缩水，挫伤养殖积极性，甚至可能引发养殖户缩减养殖规模、退出养殖行业的现象，最终诱发长期供应危机，对整个牛肉产业链造成剧烈冲击。
当前高企的出口价格，通过“外溢效应”有效支撑了巴西国内活牛收购价的稳定。在出口价格居高不下的情况下，养殖户更倾向于将活牛出售给出口企业，有效控制了国内市场的牛肉供应量；同时，出口企业为保障出口货源稳定，愿意以相对较高的价格收购活牛，进一步稳定了国内活牛收购价，避免了产业链出现剧烈波动。2026年为巴西大选年，稳定的牛肉价格对民生稳定、社会平稳具有重要意义，成为巴西政府维护市场稳定的重要“稳定器”。
未来展望：牛肉贸易的新常态
随着2月27日Gecex会议的临近，巴西对华牛肉出口的具体管理细则即将落地实施。无论最终分配方案与管控机制如何调整，中巴牛肉贸易的核心发展趋势已不可逆转，行业将正式进入“紧平衡”的新常态阶段。
现有67家持有对华出口牌照的企业，将成为未来三年巴西对华牛肉出口的核心主体，持续享受政策红利。在市场准入受限的背景下，该67家企业将进一步扩大生产规模、提升产品质量与合规水平，巩固自身在对华出口市场的主导地位，行业集中度将持续提升，“强者愈强”的头部效应将愈发凸显。小型加工厂因无法获得对华出口资格，将难以参与中国市场竞争，市场生存空间进一步压缩。对于中国市场而言，牛肉采购渠道将进一步集中于该67家企业，采购选择的灵活性有所降低，但产品质量与供应稳定性有望得到进一步保障。
只要配额管理制度持续生效，且中国市场对牛肉的需求保持旺盛，低价牛肉时代将彻底终结。关税政策作为调节市场价格的核心杠杆，将持续影响牛肉出口价格走势；进口商为规避配额外高额关税风险，高价抢购配额内货源的行为，将推动牛肉价格长期处于高位区间。未来，牛肉价格可能随市场供需细微变化出现阶段性波动，但整体将维持高位震荡态势。这一趋势将导致中国消费者购买巴西牛肉的成本长期处于较高水平，同时也将给餐饮、食品加工等依赖牛肉原材料的行业带来更大的成本控制压力。
在新的贸易格局下，进口商的采购策略将发生根本性调整。为规避配额耗尽后需承担55%高关税的风险，进口商将逐步减少现货交易依赖，转向长期合同合作模式。通过与巴西供应商签订长期合作合同，进口商可提前锁定货源与价格，保障配额有效期内的稳定供应，降低市场波动带来的采购风险。供应链模式的这一重构，将提升中巴牛肉贸易的稳定性与可预测性，同时也便于巴西供应商根据长期订单合理规划生产，减少市场波动对生产经营的影响。
此次由关税与配额引发的贸易重构，其影响已超出中巴两国范畴，在全球范围内重塑了蛋白质贸易的定价权格局。中国作为全球重要的牛肉进口国，巴西牛肉的配额分配方案与价格走势，对全球牛肉市场的供需平衡与价格波动具有举足轻重的影响。对于中国农业从业者而言，密切关注巴西配额分配的每一个细节，是把握未来三年全球牛肉价格走势的核心关键——配额分配直接关联牛肉产业链各环节的发展，从养殖、加工到贸易、消费，均可能受政策与市场变化的影响发生调整。唯有持续跟踪市场动态，才能在复杂多变的市场环境中抢占先机，制定科学合理的经营决策。
数据来源：Agrifatto、Abiec及巴西农业部（Mapa）
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