关税风暴下的美国牛肉市场：进口腰斩、价格飙升，产业链如何破局？

肉类食品网 http://www.meat360.cn 2025/8/20 8:37:15 关注：23 评论： 我要投稿

  一、USDA 重磅下调进口预测：巴西关税成 “导火索”
  1.1 进口预期骤降，从 “微降” 到 “暴跌” 的转折

  根据美国农业部（USDA）8 月发布的供需报告，受巴西 50% 关税政策的影响，2026 年美国牛肉进口量预计同比大幅下降 6.1%，相较于 7 月预测的 0.5% 降幅，扩大了 12 倍。这是自 2019 年贸易战以来，美国牛肉进口预测首次出现两位数的跌幅。2025 年的进口增速也从 7 月预期的 16% 大幅下降至 13.8%，充分体现了关税政策对美国牛肉短期供应链的强烈冲击。
  1.2 巴西 “断供” 效应：全球最大牛肉出口国的 “离场”
  作为美国第二大牛肉供应国（2024 年占美国牛肉进口量的 21%），巴西牛肉由于关税成本的急剧上升，被迫减少对美国市场的出口。数据显示，2025 年前 5 个月，美国从巴西进口的碎牛肉量同比增长了一倍，但随着 8 月关税政策的正式实施，预计下半年美国从巴西进口的牛肉量将环比大幅下降 40%。这一变化迫使美国不得不寻求从澳大利亚、乌拉圭等国家进口牛肉，但这些国家的产能缺口高达 30 万吨，短期内难以满足美国市场的需求。
  二、产量与消费双降：美国牛肉进入 “紧平衡” 时代2.1 肉牛产能加速去化，产量创 7 年新低
  USDA 连续三个月下调美国牛肉产量预期。预计 2025 年美国牛肉产量将同比下降 3.9%，2026 年将进一步下降 1.8%，降至 1216 万吨，与 2016 年的产量水平持平。导致这一现象的核心原因是牛群存栏量降至 64 年来的最低水平 ——2024 年末，美国母牛存栏量同比减少 4%，且牛群重建周期至少将持续至 2027 年底。泰森食品总裁唐尼?金表示：“在 2028 年之前，美国难以恢复充足的牛肉供应。”
  2.2 消费者承受历史高价，通胀压力加剧
  终端市场已出现显著变化：2025 年 7 月，牛肉消费者物价指数（CPI）同比上涨 11.3%，远高于整体通胀率 2.7%。碎牛肉价格月环比上涨 2.4%，牛排等高端牛肉产品价格涨幅更是达到 15%。JBS 高管指出，关税导致进口牛肉成本增加 25%，这些成本正通过汉堡、肉馅等加工产品传递给消费者。预计 2026 年，美国家庭在牛肉方面的开支将增加 12%。
  三、产业链博弈：巨头承压与全球供应链重构
  3.1 加工商的 “冰火两重天”
  JBS、Marfrig 等跨国巨头：凭借其全球布局，这些企业能够有效缓冲关税冲击。例如，JBS 在美国本土的产能占比为 65%，通过将订单转移至乌拉圭、阿根廷的工厂，关税仅对其 1.3% 的营收产生影响；Marfrig 则将巴西的订单转移至乌拉圭（乌拉圭关税仅为 12%），运输成本仅增加 8%，实现了生产产地的无缝切换。
  中小加工商：面临严重的供应短缺问题。依赖巴西进口牛肉的中小型汉堡连锁店成本急剧上升，部分企业不得不将牛肉产品从菜单中移除，转而使用鸡肉作为替代品，导致牛肉在餐饮菜单中的渗透率下降了 5%。
  3.2 全球贸易格局生变，澳大利亚成 “最大赢家”
  关税政策促使美国牛肉进口结构发生重大调整：预计 2025 年，澳大利亚对美国的牛肉出口量将激增 35%，市场份额从 24% 提升至 32%；乌拉圭、阿根廷等低关税地区的订单量增长了 20%，但这两个国家的总产能仅为巴西的三分之一，无法完全填补巴西退出后的市场空缺。国际肉类协会指出，全球牛肉贸易格局正从 “巴西主导” 向 “多极分散” 转变，预计 2026 年美国牛肉进口成本将整体上涨 18%。
  四、未来展望：三大趋势决定行业走向
  4.1 价格高位震荡将成常态
  短期内，根据 USDA 预测，2025 年第四季度牛肉价格仍将环比上涨 5%-8%，2026 年上半年将达到历史峰值（每磅 9.5-10 美元）。直到 2027 年底母牛存栏量恢复，价格才可能出现小幅回落，但相较于 2024 年仍将保持 25% 的价格溢价。
  4.2 政策与市场的 “双重纠偏”
  美国肉类协会正在积极游说政府，争取豁免巴西牛肉关税，理由是关税导致本土加工商成本大幅上升，进而削弱了其市场竞争力。如果 2026 年初关税政策得到调整，美国牛肉进口量预测有望回升 3 个百分点；否则，美国牛肉行业将面临持续 2 年的高成本困境。
  4.3 中国市场的 “蝴蝶效应”
  作为全球最大的牛肉进口国，中国对巴西牛肉的依赖度达到 47%。美国的关税政策导致巴西牛肉更多地流向中国市场，2025 年 1-7 月，中国从巴西的牛肉进口量增长了 15%，这在一定程度上缓解了中国国内的牛肉供应压力，但同时也推高了巴西牛肉的离岸价格 10%，形成了 “美国减产 - 中国接盘 - 全球涨价” 的连锁反应。
  结语：关税大棒下，谁在为 “牛肉自由” 买单？
  随着 USDA 下调进口和产量预测，美国牛肉产业正经历着 “最严峻的供应链重构”：牧场主因牛群数量减少而利润下滑，加工商为成本上升而困扰，消费者则不得不承受更高的价格。这场由关税引发的市场震荡，本质上是全球肉类贸易紧密关联性的体现。对于中国肉类行业从业者而言，需要警惕巴西牛肉 “转道” 带来的价格传导风险，提前规划从澳大利亚、新西兰等国家的多元化采购渠道。毕竟，在不稳定的全球贸易环境中，分散采购来源是应对风险的重要策略。
  （数据支持：美国农业部、标普全球、JBS 财报）